本节也许是最吸引初学者的一末节，因为海浪理论被看成是“预测派”的集大成者， 也是西方手艺形态阐发和比率阐发的集大成者。失败的交易者都倾慕于寻找可以告诉本身 将来市场细小颠簸的奥秘目标，“交易的圣杯”似乎就在此目标中。海浪理论则能够看成 是末极目标的替身，因为以艾略特海浪理论为主的海浪图式往往被认做是市场的底子构造 和道路图。以海浪理论停止交易应该给本身留有余地，也就是说应该给本身定下行损。不 设停损是绝大大都海浪理论运用者的通病，为什么会如许呢？因为他们认定市场必定会按 照某种理论和本身的不雅念走下去。那违犯了卡尔•波普关于有限理性的概念，也就是说没 有理论可以完全认识世界，若是一种理论声称本身是全能和末极的实理，则-定是不成证 伪的，也就是不科学的，不克不及产牛现实效益的。海浪图式是市场存在的某种遍及规律的表 现，而不是遍及规律自己，那也解释了为什么海浪规律会有破例，并且海浪规律自己也存 在良多变种。准确的立场是将海浪图式看成一种概率阐发东西，并能连系其他东西一同提 高交易的胜算率和报答率。本末节就试图将K线手艺和艾略特理论为主的海浪理论连系起 来对市场走势判断停止过滤。
海浪理论中最为典型和有市场影响力的炳派是艾略特海浪理论和加特力海浪理论，艾
略特海浪理论倾向于研究市场中的比力规则的驱动浪构造，而加特力海浪理论则倾向于研究 市场中的不那么规则的调整浪构造。艾略特海浪图式以“5-3构造”为代表，而加特力海浪 图式以“蝴蝶构造”为代表。我们次要是以艾略特海浪理论与K线的搭配利用为例子。
下面我们示范一个操纵艾略特海浪理论停止交易的实例，请看图5-27,那是一个典 型的艾略特海浪走势，那个走势呈现在期货黄金1小时走势图上。那是一个典型的“5-3 构造”，市场以5浪走完向上趋向，然后停止了 abc三浪调整。此中AB段是1浪驱动浪， BC段是2浪调整浪，CD段是3浪驱动浪，DE段是4浪调整浪，EF段是5浪驱动浪，最 后FG段，GH段，HI段别离是a, b, c三个末极上升趋向的调整浪。
图5-27典型的艾略特海浪走势
我们对那个交易过程停止阐发，那里需要留意的一点是：因为调整浪相关于驱动浪更 为不规则，所以风险更大，因而我们在现实操做中一般不操做较短时间构造内的调整浪。 在本例中，因为是黄金1小时走势图上的艾略特海浪走势，所以我们根本不会操做那种时 间构造上的海浪走势。
交易的第一步是确认第一浪，此时我们其实不晓得那是一个新的艾略特“5-3构造”的 起头，所以我们一般根据凡是的见位交易办法停止操做。请看图5-28,我们在一段向下 走势之后发现了一个变异的早晨之星形态，也就是图中A处，此处靠近前期低点，那个形 态无疑确认了此前低点构成的支持有效，于是我们能够见位出场做多，并将初始停损放置 在前期低点之下。同时我们以大横盘区域的更高点做为一个潜在的出场点，那是一个同位 出场点，也就是说我们会期待K线则此位置上构成部分反转信号再出场，若是是持续K 线向上打破持续，我们则继续持仓，并将停损由此前的初始停损点挪动到该潜在同位出场 点之下。
持有多仓之后，市场实的上升到目的价位并呈现看跌母子形态，于是我们就能够平仓 出场。然后我们反过来假定此前的那波上涨是-•浪，若是是三浪的话应该比大横盘之前的 那段上涨幅度更大，至少是一样的幅度。我们估计金价会继续下跌到一浪的0.382-0.618
程度，如图5-29所示。之后价格先后在0.5和0.618附近构成部分反转形态，我们在第一 处部分反转信号，也就是在0.5附近呈现看涨淹没之后就入场轻仓做多，并将停损设定在 该看涨淹没更低点之下足够的幅度之内，尔后价格稍做反弹，继续下跌，跌到0.618附近 时刚好触及了我们的停损，于是我们被迫出场，尔后金价却在0.618附近构成了变异的早 晨之星形态，于是我们再次出场做多，并将初始停损放置在此变异早晨之星形态的下方。
如今我们将AB段假定为一浪，则从C点动身做AB段的菲波纳奇延伸，那些东西可 以从MT4软件上的画线东西中找到。最初价格在一浪的1.618倍处呈现了流星形态，但是 因为四浪不克不及与一浪堆叠，所以此时末结三浪的几率很小，于是我们告终一半多头，并将尔后金价继续上升，在一浪的2.618倍处呈现了变异的黄昏之星形态，其实此形态之 前也有一近似的黄昏之星，因为不太尺度故忽略（若是读者根据我们敛散阐发法，则应该 在此准黄昏之星构成后就出场，请读者想想看为什么应该如许），于是我们在变异的黄昏 之星构成后告终一切多头头寸（图5-31） o那里弥补一点题外话：艾略特海浪理论为交易 者同位出场（至于同位出场法的详细定义能够参看本教材后面部门）供给了目的位置，但 是若是不承受K线等辅助信号确实认，则艾略特海浪理论就酿成了为交易者供给出场目的 的前位出场法，后面那种情况使得交易者在价格到达该目的是就出场，而不管市场能否有 继续打破的表示。
尔后若是你想对第五浪停止操做，则能够期待四浪的构成，因为五浪很可能比一浪还 短，它往往是最短的一波驱动浪，所以我们可能放弃那段交易。不外那里我们仍是对第五 浪交易停止简要的提醒（图5-32） o若是你在四浪起点处见位介入五浪，则需要査看三浪 之后调整的起点，那时候你能够査看能否在三浪某一菲波纳奇线程度岀现了部分反转看涨 的K线形态，若是不断没有那种形态的话你则需要期待金价上升后创出新高的破位出场机 会。不外，若是你可以善加操纵本书首创的敛散阐发东西，则无论若何都能找到见位交易 时机。五浪的潜在出场点一般是一浪起点到三浪起点的0.382〜0.5倍，你需要期待市场在 那些关键菲波纳奇延伸程度的表示，在本例中市场在0.382程度附近呈现了黄昏之星和流 星的叠加形态确认了 0.382程度阻力的有效性，若是我们有多头头寸就应该平仓，若是我 们是激进的交易者，愿意交易调整浪，则也能够在此处做空，并将初始停损放置在此黄昏 之星更高点之上，同时还要考虑资金办理比率和过滤市场噪声的要求。
下面我们再来看一个操纵艾略特海浪图式和K线形态彼此确认停止交易的实例，请看 图5-33。在行情完成之后我们会发现那是一个双底打破走势，不外市场在停止第二个底 部的时候，我们就能够停止见位做多交易了。尔后的交易和阐发就不再赘述了，能够看图 5-34到图5-37,价格走势和图中文字申明了一切。